كشفت بيانات مجمع الميزانيات العمومية لشركات التأمين في مصر عن ارتفاع إجمالي الالتزامات وحقوق المساهمين لدى شركات التأمين إلى 418.931 مليار جنيه بنهاية عام 2025، مقارنة بـ 361.829 مليار جنيه في 2024. ويأتي هذا النمو مدفوعاً بتطبيق معيار المحاسبة المصري رقم (50) الجديد، حيث بلغت الزيادة الإجمالية في الميزانية المجمعة 57.102 مليار جنيه بنسبة نمو بلغت 15.78%، مما يوضح خريطة توجيه الأموال بين الالتزامات الفنية وحقوق الملكية.
أين تذهب أموال التأمين في مصر وما هي خريطة توزيعها؟
تذهب أموال التأمين في مصر بشكل رئيسي لتغطية التزامات عقود التأمين التي بلغت 179.978 مليار جنيه بنهاية عام 2025، مستحوذة على حصة تبلغ 69.8% من إجمالي التزامات السوق البالغة 257.847 مليار جنيه.
وتتوزع بقية الالتزامات والديون وفقاً لبيانات الميزانية المجمعة بنهاية عام 2025 على النحو التالي:
وفي سياق متصل، تناولت تقارير سابقة زيادة رأس مال البنك المصري لتنمية الصادرات إلى 40 مليار جنيه وتعديل غرض إنكوليس بالبورصة، ما يرتبط بهذا الموضوع.
- التزامات عقود التأمين: ارتفعت بمقدار 26.125 مليار جنيه لتصل إلى 179.978 مليار جنيه مقارنة بـ 153.853 مليار جنيه في 2024.
- المخصصات الأخرى: سجلت زيادة قدرها 6.274 مليار جنيه لتصل إلى 34.152 مليار جنيه مقارنة بـ 27.878 مليار جنيه في 2024.
- التزامات عقود إعادة التأمين: ارتفعت بقيمة 391 مليون جنيه لتصل إلى 3.917 مليار جنيه مقارنة بـ 3.526 مليار جنيه في 2024.
- الدائنون والأرصدة الدائنة الأخرى: البند الوحيد الذي سجل تراجعاً بقيمة 568 مليون جنيه (بنسبة انخفاض 1.4%) ليصل إلى 39.800 مليار جنيه مقارنة بـ 40.368 مليار جنيه في 2024.
ما هي حصة الشركات الحكومية الكبرى من إجمالي سوق التأمين؟
تستحوذ شركتا مصر للتأمين ومصر لتأمينات الحياة (القطاع العام) على حصة تبلغ 53.28% من إجمالي ميزانية سوق التأمين المصري بنهاية عام 2025، بإجمالي أصول والتزامات وحقوق مساهمين مشترك يبلغ 223.191 مليار جنيه.
- شركة مصر للتأمين: بلغ إجمالي التزاماتها وحقوق مساهميها 130.503 مليار جنيه بنهاية 2025 (نمو بقيمة 6.097 مليار جنيه عن 2024). وتتوزع التزاماتها البالغة 63.083 مليار جنيه بين 30.984 مليار جنيه لعقود التأمين، و19.835 مليار جنيه للدائنين، و12.264 مليار جنيه للمخصصات، مع تسجيل صفر التزامات لإعادة التأمين. وارتفعت حقوق مساهميها إلى 67.420 مليار جنيه.
- شركة مصر لتأمينات الحياة: ارتفع إجمالي ميزانيتها إلى 92.688 مليار جنيه بنهاية 2025 مقارنة بـ 81.664 مليار جنيه في 2024 (زيادة بقيمة 11.024 مليار جنيه). وبلغت التزاماتها 48.641 مليار جنيه (منها 34.486 مليار جنيه لعقود التأمين)، بينما قفزت حقوق المساهمين بمقدار 9.713 مليار جنيه لتصل إلى 44.047 مليار جنيه.
كيف تغيرت حقوق المساهمين والالتزامات في شركات التأمين الخاص والتكافلي؟
أظهرت الميزانيات تبايناً في أداء شركات التأمين الخاص والتكافلي بين عامي 2024 و2025، حيث حققت أغلب الشركات نمواً في حقوق المساهمين بالتزامن مع تطبيق المعيار الجديد. يوضح الجدول التالي مقارنة شاملة لأبرز الشركات النشطة في السوق (بالمليار جنيه):
| اسم الشركة | إجمالي الالتزامات (2025) | حقوق المساهمين (2025) | إجمالي الميزانية (2025) | التغير في إجمالي الميزانية عن 2024 |
|---|---|---|---|---|
| أليانز لتأمينات الحياة | 40.185 | 6.106 | 46.292 | +9.780 |
| ميتلايف لتأمينات الحياة | 22.110 | 4.760 | 26.870 | +8.535 |
| إلسا لتأمينات الحياة | 16.299 | 2.848 | 19.147 | +4.653 |
| كيو ان بي لتأمينات الحياة | 10.497 | 2.102 | 12.599 | +1.872 |
| جي اي جي للتأمين | 4.882 | 3.258 | 8.140 | +1.280 |
| أورينت للتأمين التكافلي | 4.202 | 3.192 | 7.395 | +1.371 |
| أليانز للتأمين – مصر | 4.506 | 2.242 | 6.749 | +0.915 |
| ثروة إيجيبت | 2.652 | 3.580 | 6.233 | +0.192 |
| جي أي جي حياة تكافل | 4.062 | 1.220 | 5.282 | +1.396 |
| قناة السويس للتأمين | 4.056 | 1.112 | 5.168 | +1.198 |
| المصرية للتأمين التكافلي ممتلكات | 3.517 | 1.156 | 4.673 | +0.558 |
ما هي الشركات التي سجلت تراجعاً في ميزانياتها أو حقوق مساهميها؟
رغم النمو العام للسوق، سجلت بعض الشركات تراجعاً في إجمالي ميزانياتها أو حقوق مساهميها بنهاية عام 2025 مقارنة بعام 2024:
- الدلتا للتأمين: انخفض إجمالي الالتزامات وحقوق المساهمين إلى 2.957 مليار جنيه في 2025 مقارنة بـ 3.402 مليار جنيه في 2024، بتراجع قدره 445 مليون جنيه، نتيجة انخفاض التزاماتها من 2.375 مليار جنيه إلى 1.708 مليار جنيه.
- الدلتا لتأمينات الحياة: تراجع إجمالي ميزانيتها إلى 3.203 مليار جنيه مقارنة بـ 3.367 مليار جنيه في 2024 (انخفاض بقيمة 164 مليون جنيه)، رغم ارتفاع حقوق مساهميها إلى 1.797 مليار جنيه.
- نقب للتأمين: تراجعت حقوق مساهميها بمقدار 17 مليون جنيه لتسجل 625 مليون جنيه في 2025 مقابل 642 مليون جنيه في 2024.
- نقب لتأمينات الحياة: انخفضت حقوق مساهميها بمقدار 29 مليون جنيه لتصل إلى 259 مليون جنيه مقابل 288 مليون جنيه في 2024.
- مدى للتأمين: تراجعت حقوق مساهميها بشكل حاد بمقدار 152 مليون جنيه لتسجل 61 مليون جنيه في 2025 مقابل 213 مليون جنيه في 2024.
- مصر للتأمين التكافلي-حياة: انخفضت حقوق مساهميها بمقدار 27 مليون جنيه لتسجل 150 مليون جنيه مقابل 177 مليون جنيه في 2024.
يتطلب تطبيق معيار المحاسبة المصري رقم (50) من الإدارات المالية لشركات التأمين إعادة هيكلة مخصصاتها الفنية والالتزامات الناشئة عن عقود إعادة التأمين بشكل دوري لضمان التوافق مع متطلبات الهيئة العامة للرقابة المالية، حيث يمثل الالتزام بمتطلبات رأس المال وحقوق المساهمين صمام الأمان لمواجهة أي تقلبات في التزامات العقود التي بلغت ذروتها في السوق بقيمة 179.978 مليار جنيه.
