تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية في مستهل تعاملات الأسبوع، اليوم الاثنين، متأثرة بقفزة عوائد سندات الخزانة لمستويات قياسية لم تشهدها الأسواق منذ أعوام، حيث تجاوز عائد العشر سنوات 5.2%، بينما ضغطت أسهم الذكاء الاصطناعي على السوق رغم صمود إنفيديا. وقلصت المؤشرات خسائرها الحادة جزئياً عقب تقارير عن انفتاح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على تخفيف العقوبات ضد إيران، ما أدى لهبوط أسعار النفط عن ذروتها اليومية.
مستويات تاريخية لعوائد سندات الخزانة الأمريكية وتأثيرها على تكلفة الاقتراض
سجلت سوق السندات ضغوطاً بيعية مكثفة رفعت عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أكثر من 5.2%، فيما كسر عائد السندات لأجل 30 عاماً حاجز 5.5%. وأوضح جاستن بيرجنر، مدير المحافظ في جابيللي فاندز، أن هذا الارتفاع المتجدد في العوائد أضعف أداء الأسهم مباشرة، نظراً لما يمثله من زيادة في تكلفة الاقتراض التي تضغط على الميزانيات الاستهلاكية والشركات على حد سواء.
وتزامن هذا الارتفاع مع تراجع ملحوظ في أسعار النفط، بعدما أفادت تقارير لشبكة CNBC بوجود توجه سياسي لتخفيف القيود النووية على إيران، وهو ما خفف من حدة هبوط المؤشرات في وول ستريت بعد وصولها إلى أدنى مستويات الجلسة.
تباين أداء عمالقة التكنولوجيا: “إنفيديا” تقاوم الهبوط ببرنامج شراء ضخم
شهد قطاع التكنولوجيا موجة تصحيح قوية شملت معظم الشركات الكبرى، حيث قاد سهم أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD) التراجعات بنسبة 5%، وتبعه سهم ميكرون تكنولوجي بانخفاض 4%. كما تراجع سهم ميتا بنسبة 4% (بعد مكاسب بلغت 13% الأسبوع الماضي)، وانخفضت أسهم مايكروسوفت وأمازون بنسب 2% و1% على التوالي.
وفي المقابل، خالف سهم إنفيديا الاتجاه العام مرتفعاً بنحو 2%، مدعوماً بإعلان الشركة عن توسيع برنامج إعادة شراء أسهمها. (حسابياً: 235 مليار دولار الإجمالي المستهدف – 150 مليار دولار الإضافة الجديدة) ← يتبين أن القيمة المتبقية من البرنامج السابق كانت 85 مليار دولار قبل الإعلان الأخير، وهو ما عزز ثقة المستثمرين في التدفقات النقدية للشركة.
ترقب بيانات التضخم (PCE) والوظائف لحسم توجهات الفيدرالي
تنتظر الأسواق هذا الأسبوع سلسلة من البيانات الاقتصادية الحاسمة التي ستحدد مسار السياسة النقدية، وفق الجدول الزمني التالي:
- الأربعاء: صدور مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر أغسطس، وهو المقياس المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي لقياس التضخم.
- الخميس: إعلان بيانات قطاع التصنيع الأمريكي.
- الجمعة: صدور تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر، والذي سيحسم التوقعات بشأن قوة سوق العمل وقرارات الفائدة المقبلة.
