تطرح مجموعة سوفت بنك سندات أولية غير مضمونة بقيمة إجمالية تصل إلى 11 مليار دولار (تشمل 10 مليارات دولار ومليار يورو)، لإعادة هيكلة تمويل استثماراتها في شركة OpenAI وسداد قرض مرحلي سابق بالقيمة نفسها، وفق بيانات مجموعة بورصة لندن للأوراق المالية (LSEG) وبيانات Dealogic. ويمثل هذا الطرح أكبر إصدار لسندات شركة غير مالية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ واليابان تاريخياً.
تفاصيل شرائح السندات المقومة بالدولار واليورو وآجال استحقاقها
تتوزع سندات سوفت بنك البالغة 11 مليار دولار على عملتين وآجال استحقاق متعددة لتنويع قاعدة المستثمرين وإدارة الالتزامات المالية:
- السندات المقومة بالدولار (10 مليارات دولار): مقسمة على ثلاث شرائح بآجال استحقاق تبلغ 3 سنوات ونصف، و5 سنوات ونصف، و7 سنوات ونصف.
- السندات المقومة باليورو (مليار يورو): مقسمة على شريحتين تمتد آجالهما إلى 4 سنوات و6 سنوات.
وتتولى بنوك استثمارية عالمية إدارة الطرح؛ إذ يقود سيتي جروب سجل الاكتتاب الرئيسي لشريحة الدولار بالتنسيق مع جولدمان ساكس وجيه بي مورجان ومورجان ستانلي، بينما يقود جيه بي مورجان سجل الاكتتاب لشريحة اليورو بمشاركة دويتشه بنك وجولدمان ساكس.
| العملة | القيمة المعلنة | آجال الاستحقاق المحددة | المنسقون والمديرون الرئيسيون |
|---|---|---|---|
| الدولار الأمريكي | 10 مليارات دولار | 3.5 سنوات، 5.5 سنوات، 7.5 سنوات | سيتي جروب، جولدمان ساكس، جيه بي مورجان، مورجان ستانلي |
| اليورو | مليار يورو | 4 سنوات، 6 سنوات | جيه بي مورجان، دويتشه بنك، جولدمان ساكس |
أين تذهب حصيلة الطرح وكيف تعيد سوفت بنك هيكلة ديونها؟
تُوجّه الحصيلة المالية بالدرجة الأولى لتغطية 10 مليارات دولار تمثل الشريحة الثالثة من استثمار سوفت بنك الإضافي في OpenAI، والمقرر استكمالها في 1 أكتوبر، مع تخصيص المتبقي للأغراض العامة للشركة.
وتُعد هذه الخطوة عملية إحلال مالي؛ إذ حصلت المجموعة سابقاً على تسهيل قرض مرحلي بقيمة 10 مليارات دولار لتمويل الصفقة، وستحل حصيلة السندات طويلة ومتوسطة الأجل محل هذا التمويل قصير الأجل، مما يتيح للشركة إعادة ترتيب جدول استحقاقات التزاماتها.
الترتيب القياسي للإصدار وتقييم وكالة فيتش للائتمان
يتجاوز الطرح الحالي الرقم القياسي السابق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ واليابان والمسجل باسم صفقة 7-Eleven في يناير 2021 والبالغة 10.93 مليار دولار، بفارق زيادة قدره (حسابياً: 11.00 – 10.93) = 0.07 مليار دولار (70 مليون دولار)، ليصبح الأكبر تاريخياً لشركة غير مالية في المنطقة وفق بيانات LSEG، وضمن أكبر 20 صفقة لسندات الشركات عالمياً منذ بداية العام بحسب Dealogic.
ومنحت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني السندات المقترحة تصنيف BB+؛ وأوضحت الوكالة أن ديون سوفت بنك مرشحة للارتفاع مع مواصلة الإنفاق على التعهدات الاستثمارية، مؤكدة في الوقت ذاته توقعها باحتفاظ الشركة بسيولة كافية وقدرة مستمرة على الوصول إلى أسواق رأس المال.
- تاريخ التسعير المجدول: 24 سبتمبر.
- تاريخ التسوية المالي: 29 سبتمبر.
